当前位置： 首页 > 企业资讯 > 正文

佳源国际终止12亿美元债务展期、被判清盘解散,沈天晴行至叉路口

时间：2023-05-04 21:46:56 来源: 搜狐焦点

出品|搜狐地产&焦点财经

作者|陈盼盼


【资料图】

嘉兴富豪沈天晴和他的佳源国际（2768.HK）走到一个关键的岔路口。

5月2日，佳源国际（2768.HK）被香港法院颁令清盘，公司需解散及出售资产，以偿还拖欠的1450万美元债务。

香港法院质疑，佳源国际所谓的重组实际上只提出的一个想法。而这份质疑则与佳源国际在11次延期后终止6笔美元票据交换要约的行为密不可分。

面对清盘，佳源国际仍有可能提出可行的债务解决方案以避免清盘。面对视如生命的公司，佳源国际的掌门人沈天晴又是否会出手相救？

清盘呈请已多次延期

其实，在香港法院颁令清盘前，佳源国际的清盘呈请聆讯已多次延期。

2022年8月，佳源国际就六只境外债券提出债务重组。此举引发债权人不满。

一个月后的2022年9月6日，因2022年10月票据到期而应付的1450万美元债务及其应计利息问题，佳源国际接到一份债权人向香港高等法院提出的清盘呈请。

清盘呈请人为杨敏，是独立于佳源国际及其关连人士的第三方，其持有本金额为1450万美元的第一批2022年10月票据。

作为一种法律程序，清盘意味着公司的生产运作停止，需通过出售资产换取现金，然后按先后次序偿还债务。

据佳源国际透露，在2022年9月6日的清盘呈请提出前，其一直与呈请人进行磋商，以期望达成正在进行中的交换要约及同意征求。如果达成交换要约及同意征求，各方将向高等法院申请驳回清盘呈请。

但到了今年1月10日，佳源国际与呈请人仍未达成任何书面或口头和解。同时，佳源国际表示，正在准备一份文件以反对清盘呈请，理由是针对公司颁布清盘令并不符合公司利益相关者的整体利益。

随后，佳源国际多次申请清盘呈请聆讯延期。3月1日，香港法院将佳源国际的清盘呈请聆讯进一步押后至3月6日。

3月6日，高等法院再次下令将聆讯延期至5月2日。彼时，资本消息称，法官要求佳源国际就其寻求重组计划的进展，以及是否可以获得主要债权人的必要支持，提供最新信息。

直到5月2日，该清盘呈请未能继续延期，香港法院裁定了清盘。

终止债务展期

佳源国际被判清盘与其处理境外债务之事密不可分。

前文提到，去年8月，佳源国际首次提出交换6只美元债券，以延长偿还债务，涉及债券总金额11.74亿美元，展期时间为2-4年。与此同时，佳源国际暂停支付6只美元债的利息。

彼时，佳源国际称，本次交换要约及同意徵求若顺利完成，可改善本公司财务状况，延长债务期限，改善现金流，更好的完成项目保交付任务并增强债务履约能力。

为了更好地沟通展期方案，佳源国际掌门人沈天晴还召开了投资人座谈会，表示：“我面对大家，感到内心悲凉。公司经过反复讨论，才推出展期方案，目的是公平对待减少投资人损失，让大家享有企业经营之下应有的收益。”

座谈会上，沈天晴还强调企业绝不躺平，地方政府也在帮助佳源。这一表态令债权人充满希望。

但令沈天晴没想到的是，此后佳源国际陷入债务展期拉锯战中，先后经历了11次交换要约延期，届满日自2022年9月7日起逐渐延后至2023年5月8日。

最终，佳源国际放弃继续努力，于今年4月26日宣布终止交换要约，并表示将通过执行重组支持协议中的计划，以代替交换要约，以寻求更全面的解决方案。

换句话说，六只美元债的偿债方案不仅毫无进展，还将全部重来，独留债权人在风中凌乱。

而佳源国际此举遭到香港法院法官质疑，称“公司所谓的重组实际上并不是一个具体的提议，只是公司提出的一个想法。”

至此，佳源国际成为为数不多的被香港颁令清盘的内地房企。

汇生国际融资总裁黄立冲表示，接下来，佳源国际债权人将聘请清盘官。期间，佳源国际还有一点时间提出解决方案以避免清盘，比如，可以引入新的“白武士”，获得资金注入；也可以发行新股抵债。债权人主要考虑新股对应的价值，如果价值相对于清盘而言更多，他们就有可能同意。

黄立冲续称，不过，佳源国际如果未在短时间内提出被债权人接受的解决方案，基本上就要面临清盘。

沈天晴是否会出手相救？

搜狐财经了解到，佳源国际是佳源系唯一的地产业务上市平台，其持有的资产只是佳源系及其实控人沈天晴私人资产的冰山一角。

资料显示，1995年，辞职创业的沈天晴在嘉兴创办了佳源房地产公司，开始进军房地产业务，随后发展成一个集房地产开发、电器零售、建筑施工、医疗养老、商业管理、物业服务等产业为一体的佳源集团。2018年，沈天晴以255.3亿元财富排名《2018福布斯中国400富豪榜》。

沈天晴曾公开表示，“整个集团的地产板块，约六成的地产业务在我的私人公司名下，我愿意将这些资产，未来逐步注入上市公司。”

事实上，为了帮助佳源国际做大做强，沈天晴自2018年便开始将优质资产注入佳源国际。

据了解，2018-2020年，他曾将总价6.93亿港元的上海项目、6.89亿港元的佳源服务以及48.41港元的安徽项目注入佳源国际。2021年1月，佳源国际以72.48亿港元受让沈天晴持有的鲁源投资100%股权，后者间接持有三个青岛及一个威海项目。

去年8月，在投资人座谈会上，沈天晴还称坦诚，“企业是我的生命，企业如果不好了，我的命也没有了。在这种情况下，希望企业能活下去。”

那么，如今面对佳源国际的清盘令，沈天晴是否会出手相救？

对此，黄立冲表示，正常情况下，实控人未必会注入资产。不过，实控人可以提出一个资产重组的方案。但是他需要考量注入多少资产，自己会牺牲多少资产，重组后还能剩下多少资产，这都是一个博弈的过程。

“一般而言，实控人不会毫无底线地救助上市公司。上市公司和实控人是两个独立的主体。如果实在救不了，那干脆就不救了”，黄立冲指出。

值得注意的，佳源国际除面临被清盘命运外，还面临退市风险。

4月初，佳源国际于公告中表示，延迟刊发2022年全年业绩，公司股份也自4月3日于联交所暂停买卖。

根据港交所规定，上市公司停牌超过18个月，仍无法按照港交所要求复牌，可能面临退市。

前不久退市的新力控股就曾被港交所要求证明其有足够的业务运作，且拥有相当价值的资产支持其营运。但是在香港法院向新力控股颁布清盘令后，其复牌的可能性大大降低，最终于18个月届满后被除牌。

对于佳源国际来说，如果其被清盘，那么复牌所需达成的条件已很难满足。

标签：

精彩推送

地理信息系统软件工程的原理与方法课后答案_地理信息系统软件工程的原理与方法|今日最新

1、地理信息系统考研的方向主要分为地理信息系统与制图学和地理信息系统工程，这是大的专业方向。2、个人研

来源：2023.05.01

红香蕉图片_红香蕉

1、红香蕉是香蕉品种的一种，生长周期两年左右，就是两年才会结果。2、所以一般果农都很少大面积去种植，因

来源：2023.04.30

今日播报!2023五一档新片总票房破6亿 《长空之王》《人生路不熟》《这么多年》分列前三

搜狐娱乐讯4月30日，截至4月30日12时47分，2023年五一档新片总票房（含预售）突破6亿。《长空之王》《人生

来源：2023.04.30

ChatGPT恢复意大利服务　有关当局认为OpenAI已经解决问题|全球热议

意大利之前曾认为OpenAI存在通过ChatGPT非法收集用户数据等问题，因此禁止该服务在意大利运行，不过最近问

来源：2023.04.30

程控电话机是什么设备_程控电话机是什么 全球报资讯

1、程控电话交换机（英文全称：storedprogramcontroltelephoneswitchingsystem，简称：PBX）是计算机按预先编

来源：2023.04.30

热点聚焦：创业板硅片公司哪家好？创业板硅片板块股票市值排名

创业板硅片公司哪家好？创业板硅片板块股票市值排名,创业板硅片板块股票有上海新阳、岱勒新材、民德电子、

来源：2023.04.30

专访：美国“零和经济学”逆流而动难奏效——访新加坡国立大学学者顾清扬

顾清扬指出，各经济体具有发展自身产业的自主权，在公平的市场竞争中可以充分发挥比较优势，从而实现经济发

来源：2023.04.30

天天新消息丨维生素d的作用和功效有哪些_维生素d的作用

1、调节钙、磷代谢维生素D的主要作用是调节钙、磷代谢，促进肠内钙磷吸收和骨质钙化，维持血钙和血磷的平衡

来源：2023.04.30

全球关注：梅干菜扣肉_梅干

1、又称洋李脯,就是西梅干燥后制成的 是有止痛与解热作用的非常珍贵的药品 现在我们作为健康食品直接吃梅干

来源：2023.04.30

新闻快讯

X 关闭

精品推荐

X 关闭

新闻快讯